2008/10/05 21:34
[리뷰/감상/정리]
(c) naver.com
여친이 보구 싶다고 해서 보게 된 영화다. 사전정보 거의 없이 보았는데 정말 근사한 영화였다. 완전 상반되는 성격의 두 남여 주인공이 만나서 스토리를 이끌어가는 구조의 영화다. 이런 배치는 <리쎌웨폰>나 <투캅스>와 같은 경찰영화에서 많이 볼 수 있는 거 같다.
모든 것을 낙관적인 시각으로 속없이 살아가는 병운(하정우 분)과 그와 반대로 모든 것을 계획적 계산적으로 행동하는 희수(전도연 분)가 사귀다 헤어진지 1년 만에 만난다. 둘이 만나서 하는 짓은 병운이 1년 전에 희수에게 빌린 350만원을 갚으러 하루동안 돈을 빌리러 다니는 것.
사업하다 돈 날리고 와이프와 이혼하고 집도 없는 병운. 하지만 병운은 여전히 모든게 낙관적이고 사람좋고 모든 것에 여유있고 능글능글 하다. 반대로 희수는 경제적으로 크게 부족해 보이지는 않지만 뭔가 어둡고 여유없고 걱정이 많아 보인다. 이런 둘이 한 때 사귀는 사이였다니 감이 안 온다.
이 둘이 하루동안 같이 다니면서 희수는 조금씩 조금씩 병운에게 동화되어 간다. 그러나 병운은 영화내내 계속 변함없는 모습이다. 영화 전체가 대사중심이고 소소한 이벤트 중심이어서 헐리우드 액션대작에 길들어져 있는 사람에게는 엄청 지루할 수 있는 극단적인 반응이 나올 수 있는 영화다. 하지만 대사를 기반으로 한 소소한 유머와 또한 여러 갈등상황을 병운이 능글능글하게 벗어나가는 모습은 웃음을 자아낸다. <비포 선라이즈> 류의 영화를 재밌게 봤다면 추천하고픈 영화다. 하정우의 능글능글한 연기가 일품이다.
2008/10/05 21:04
[경제/금융]
quant 관련 까페 http://cafe.daum.net/quant
우선 퀀트라는 용어를 좀 구체적으로 설명해 보면...
퀀트는 크게 두 가지로 나뉠 수 있다. 하나는 파생상품 퀀트, 다른 하나는 퀀트 애널리스트. 둘 다 숫자와 모델을 다루니 비슷하다고 볼 수도 있겠지만 좀 파고 들면 요구되는 지식이 다르다. 파생상품 퀀트는 블랙숄즈 옵션 프라이싱 모형으로 대표되는 파생상품의 가격과 리스크를 계산하는 역할을 한다. 미분방정식을 풀어야 하니 수학적 지식이 요구된다. 금융공학 어쩌구 하면 바로 파생상품 퀀트를 말한다. 퀀트 애널리스트는 통계적 지식이 필요할 거다 (여기는 나도 정확히 모르겠다). 일반적으로 퀀트라 하면 파생상품 퀀트를 말한다.
이 까페에 가입하고 새글을 RSS로 받아보는데, 까페에 가장 많이 올라오는 글은 가입인사-_- 이다. 현재 금융업에 종사하고 있는데 퀀트에 대해 알고 싶다거나, 공대생인데 퀀트가 되고 싶다거나, 공대 석사 졸업하고 관련 일을 하는데 금융회사 퀀트로 업을 바꾸고 싶다거나 지금 금융공학 관련 학과를 다니고 있다거나 등의 내용이다.
금융업, 금융공학이 스포트라이트를 받으면서 퀀트가 되고 싶은 사람은 많은거 같은데, 글쎄? 우선 우리나라에서 퀀트라 하면 정체성이 애매하다. 농담으로 '퀀트란 세일즈, 트레이더를 뺀 나머지다' 라는 말이 있고 어느 정도 공감이 간다. 거기다가 금융공학이란 학문자체가 그리 챌린지한 학문도 아니다. 앞으로 메이저한 변화가 있을지 의문이다. 수학과 박사과정이 공부하기에는 좀 재미없지 않을까 싶다.
거기다가 퀀트의 수요가 많이 늘어나거나 하지는 않을거 같다. 공급자가 되고픈 사람은 많은거 같지만 금융업 자체가 그렇듯이 많은 수의 사람을 필요로 하지 않는다. 어느정도 팀이 세팅이 된 증권사는 추가적으로 퀀트를 뽑지는 않을거다. 자리가 포화가 되면 금융공학 전공을 한 사람은 어떻게 될지 걱정이다.
우선 퀀트라는 용어를 좀 구체적으로 설명해 보면...
퀀트는 크게 두 가지로 나뉠 수 있다. 하나는 파생상품 퀀트, 다른 하나는 퀀트 애널리스트. 둘 다 숫자와 모델을 다루니 비슷하다고 볼 수도 있겠지만 좀 파고 들면 요구되는 지식이 다르다. 파생상품 퀀트는 블랙숄즈 옵션 프라이싱 모형으로 대표되는 파생상품의 가격과 리스크를 계산하는 역할을 한다. 미분방정식을 풀어야 하니 수학적 지식이 요구된다. 금융공학 어쩌구 하면 바로 파생상품 퀀트를 말한다. 퀀트 애널리스트는 통계적 지식이 필요할 거다 (여기는 나도 정확히 모르겠다). 일반적으로 퀀트라 하면 파생상품 퀀트를 말한다.
이 까페에 가입하고 새글을 RSS로 받아보는데, 까페에 가장 많이 올라오는 글은 가입인사-_- 이다. 현재 금융업에 종사하고 있는데 퀀트에 대해 알고 싶다거나, 공대생인데 퀀트가 되고 싶다거나, 공대 석사 졸업하고 관련 일을 하는데 금융회사 퀀트로 업을 바꾸고 싶다거나 지금 금융공학 관련 학과를 다니고 있다거나 등의 내용이다.
금융업, 금융공학이 스포트라이트를 받으면서 퀀트가 되고 싶은 사람은 많은거 같은데, 글쎄? 우선 우리나라에서 퀀트라 하면 정체성이 애매하다. 농담으로 '퀀트란 세일즈, 트레이더를 뺀 나머지다' 라는 말이 있고 어느 정도 공감이 간다. 거기다가 금융공학이란 학문자체가 그리 챌린지한 학문도 아니다. 앞으로 메이저한 변화가 있을지 의문이다. 수학과 박사과정이 공부하기에는 좀 재미없지 않을까 싶다.
거기다가 퀀트의 수요가 많이 늘어나거나 하지는 않을거 같다. 공급자가 되고픈 사람은 많은거 같지만 금융업 자체가 그렇듯이 많은 수의 사람을 필요로 하지 않는다. 어느정도 팀이 세팅이 된 증권사는 추가적으로 퀀트를 뽑지는 않을거다. 자리가 포화가 되면 금융공학 전공을 한 사람은 어떻게 될지 걱정이다.
2008/09/15 23:31
[리뷰/감상/정리]
의지와 야망은 결국 같은 뜻입니다. 지금 이곳에는 야망이 있는 정치가가 없어요. 의지와 야망이 없으니 비전도 없습니다. 비전이 없으니 우왕좌왕하지요. 의지라는 것은 이해타산적인 행동을 초월하게 해줍니다.
여기에서 가져온 글구인데, 원글은 <일본제일의 부자 손정의>라는 책에서 나온 글인듯 싶다. 손정의씨는 일본 소프트뱅크 회장이다.
요즘 망가져 버린 듯한 내 생활에 길을 보여준 글이다. 그 동안 하루하루를 허무하게 보냈더랬다. 직장생활이 그래서 무서운 것 같다. 뭔가 사람을 틀에 가둬버리는 것 같거든. 이제는 내 의지가 무너졌음을 탓하지 말고 예전에 가졌던 야망을 한 번 다잡아 봐야겠다. 그 야망이 허황되거나 사회적으로 공헌하는게 없다거나 하는 굴레는 집어치우고.
2008/09/15 22:44
[경제/금융]
ELS(Equity Linked Securities)와 같은 파생상품의 가격에 큰 영향을 미치는 요소가 몇 가지 있는데, 일반 사람들이 간과하기 쉬운 변수가 바로 변동성이다. 기초자산의 지수가 50%로 떨어지지 않는다거나 하는 것은 쉽게 눈에 띄지만 변동성 값이 얼마인지는 알기 어렵기 때문이다. 여기서 말하는 변동성은 내재변동성(implied volatility)를 말하는데, 시장에 반영된 사람들의 심리수준을 나타낸다. 이 값을 구하기 어렵기 때문에 변동성 값을 추정하는데 이 역시 계산방식에 따라서 차이를 보인다.
유로피안 옵션의 경우에 변동성이 높으면 값이 더 비싸다. ELS의 상품의 경우에는 그 반대이다. 왜냐하면 ELS는 구조적으로 풋옵션 매도 포지션이기 때문이다.
또한, 델타헷징을 통해 파생상품을 복제(replicate)하는 경우에도 헷징을 통해 얻게 되는 수익/손익과 변동성 값은 깊은 관계가 있다. 트레이더가 파생상품을 꾸준히 델타헷징을 하였다고 할 때 얻게되는 수익/손익은 역사적변동성(historical volatility)과 내재변동성(implied volatility)의 차이로 실현된다. 다르게 표현하면 30%의 내재변동성을 가정하고 발행한 파생상품을 트레이더가 헷지하여 복제하였을 때, 실제 역사적 변동성이 40%라면 변동성 제곱의 차이만큼을 추가로 벌게 된다.
유로피안 옵션의 경우에 변동성이 높으면 값이 더 비싸다. ELS의 상품의 경우에는 그 반대이다. 왜냐하면 ELS는 구조적으로 풋옵션 매도 포지션이기 때문이다.
또한, 델타헷징을 통해 파생상품을 복제(replicate)하는 경우에도 헷징을 통해 얻게 되는 수익/손익과 변동성 값은 깊은 관계가 있다. 트레이더가 파생상품을 꾸준히 델타헷징을 하였다고 할 때 얻게되는 수익/손익은 역사적변동성(historical volatility)과 내재변동성(implied volatility)의 차이로 실현된다. 다르게 표현하면 30%의 내재변동성을 가정하고 발행한 파생상품을 트레이더가 헷지하여 복제하였을 때, 실제 역사적 변동성이 40%라면 변동성 제곱의 차이만큼을 추가로 벌게 된다.
2008/08/27 09:35
[경제/금융]
About that Bush Boom
뉴욕타임즈 칼럼리스트 Paul Krugman의 글이다. 2MB와 그 측근들이 한 번쯤 봐뒀으면 할 글이다. 우리나라의 몇 년 후가 걱정된다.
Is the bad economic news all Bush’s fault? No, of course not — but remember, the key argument of the right has always been that tax cuts and deregulation would produce good news, a rising tide that raised all boats. Boy, has that not happened.
뉴욕타임즈 칼럼리스트 Paul Krugman의 글이다. 2MB와 그 측근들이 한 번쯤 봐뒀으면 할 글이다. 우리나라의 몇 년 후가 걱정된다.
2008/08/24 09:32
[경제/금융]
옵션과 같은 파생상품은 일반적으로 주가와 시간의 미분방정식으로 표현할 수 있다. 그 미분방정식을 풀면 옵션의 가격에 해당하는 함수를 구할 수 있는데, 그 함수는 주가와 시간의 함수이다. 유로피안 콜 옵션의 경우는 이런 식으로 표현이 된다. 물론 식을 유도하기 위한 여러 가정 - 이자율, 변동성이 상수 - 이 필요하다.
즉, 대다수의 옵션은 주가와 시간을 입력변수로 갖는 비선형 함수로 표현할 수 있다. 그러면 이 함수를 주가의 polynomial 함수로 근사시킬 수 있다. 어떻게? 테일러 시리즈로 전개하면 된다. 이 때, 일차미분 텀을 텔타라 하고 - 이차미분 텀은 감마인데, 델타헤징이기 때문에 우선 무시해 두자 - 주가 변화량을 델타만큼 사고파는 것을 델타헤징이라고 한다. 이 과정을 옵션 발행부터 만기까지 하면 옵션을 구입한 것과 같은 효과를 기초자산을 매매하면서 만들어 낼 수 있다. 물론 이차미분 텀을 고려하지 않기 때문에 오차가 꽤 클 수 있다.
즉, 대다수의 옵션은 주가와 시간을 입력변수로 갖는 비선형 함수로 표현할 수 있다. 그러면 이 함수를 주가의 polynomial 함수로 근사시킬 수 있다. 어떻게? 테일러 시리즈로 전개하면 된다. 이 때, 일차미분 텀을 텔타라 하고 - 이차미분 텀은 감마인데, 델타헤징이기 때문에 우선 무시해 두자 - 주가 변화량을 델타만큼 사고파는 것을 델타헤징이라고 한다. 이 과정을 옵션 발행부터 만기까지 하면 옵션을 구입한 것과 같은 효과를 기초자산을 매매하면서 만들어 낼 수 있다. 물론 이차미분 텀을 고려하지 않기 때문에 오차가 꽤 클 수 있다.
2008/08/18 22:02
[리뷰/감상/정리]
지금 하십시오
작가미상
할일이 생각나거든
지금 하십시오.
오늘 하루는 맑지만
내일은 구름이 보일지도 모릅니다.
어제는 이미 당신의 것이 아니니
지금 하십시오.
친절한 말 한마디가 생각나거든
지금 말하십시오.
내일은 당신의 것이 아닐지도 모릅니다.
사랑하는 사람이 언제나 곁에 있지 않습니다.
사랑의 말이 생각나거든
지금 하십시오.
미소를 짓고 싶거든 지금 웃어주십시오.
당신의 친구가 떠나기 전에
장미는 피고 가슴이 설레 일 때
지금 당신의 미소를 주십시오.
불러야할 노래가 있다면 지금 부르십시오.
당신의 해가 저물면
노래 부르기엔 너무 늦습니다.
당신의 노래를 지금 부르십시오.
작가미상
할일이 생각나거든
지금 하십시오.
오늘 하루는 맑지만
내일은 구름이 보일지도 모릅니다.
어제는 이미 당신의 것이 아니니
지금 하십시오.
친절한 말 한마디가 생각나거든
지금 말하십시오.
내일은 당신의 것이 아닐지도 모릅니다.
사랑하는 사람이 언제나 곁에 있지 않습니다.
사랑의 말이 생각나거든
지금 하십시오.
미소를 짓고 싶거든 지금 웃어주십시오.
당신의 친구가 떠나기 전에
장미는 피고 가슴이 설레 일 때
지금 당신의 미소를 주십시오.
불러야할 노래가 있다면 지금 부르십시오.
당신의 해가 저물면
노래 부르기엔 너무 늦습니다.
당신의 노래를 지금 부르십시오.
98년도에 수업시간에 처음 알게 된 시다. 매 수업시간마다 시를 인쇄해서 나눠주시던 교수님 덕택이다. 시가 마음에 들어서 기숙사 벽에 붙여두고 항상 보고 그랬는데, 이 시 덕분인지는 모르겠지만 의식적으로 주어진 일이나 숙제를 '지금' 하려 했다. 그래서인지 그 학기 성적은 꽤 괜찮았는데 시를 떼어버린 그 다음 학기에는 우연인지 필연인지 죽 좀 쒔다.
2008/08/16 22:39
[경제/금융]
요즘 인기를 끌고 있는 금융상품이 ELS(Equity Linked Securities)이다. 우리말로 주가연계증권이라 번역된다. 주가(Equity)에 연계된(Linked) 증권(Securities)이란 말 뜻 그대로 주가지수에 의해 상품의 최종 수익이 결정된다. ELS상품은 상품을 사고파는 유통시장이 없고, 주가에 의해 파생(derived)된 수익을 가지기 때문에 장외파생상품으로 분류된다.
상품구조
ELS 상품은 다양한 구조를 가지고 있으며 이론적으로 무한개의 구조를 가질 수 있다. 주가 변화과정에 따라 수익이 결정되는 구조이니 너무도 명백하다. 여러 발행된 상품중에서 가장 큰 인기를 끌고 있는 상품은 기초자산 하나 혹은 두 개를 기반으로 한 스텝다운(Step-Down) 이다.
어떻게 수익을 만들어 낼까?
대부분의 사람들이 궁금해 하는 것은 '증권사는 어떻게 수익을 만들어 고객한테 돌려줄까?' 가 아닐까 싶다. 나도 ELS를 처음 접할 때 가장 궁금했었다. 간단히 설명하면 기본적으로 수익을 내기 위해서 기초자산으로 구성된 펀드를 운영한다고 보면 된다.
특징이라면 그 펀드를 운영하는 수학적인 룰을 상품의 구조가 정해지면 만들어낼 수 있다. 단지 기초자산의 단기/장기 전망이 좋을 것 같아서 혹은 PER, PBR이 높거나 낮아서 매매하는 것이 아니라 주가의 위치에 따라서 룰에 의해 매매여부와 수량이 결정된다. 이 룰을 계산해 내기 위해서는 수학과 컴퓨터를 다뤄야 하기 때문에 - 소위 말하는 금융공학 - 증권사에서 공대생들을 필요로 한다.
상품구조
ELS 상품은 다양한 구조를 가지고 있으며 이론적으로 무한개의 구조를 가질 수 있다. 주가 변화과정에 따라 수익이 결정되는 구조이니 너무도 명백하다. 여러 발행된 상품중에서 가장 큰 인기를 끌고 있는 상품은 기초자산 하나 혹은 두 개를 기반으로 한 스텝다운(Step-Down) 이다.
어떻게 수익을 만들어 낼까?
대부분의 사람들이 궁금해 하는 것은 '증권사는 어떻게 수익을 만들어 고객한테 돌려줄까?' 가 아닐까 싶다. 나도 ELS를 처음 접할 때 가장 궁금했었다. 간단히 설명하면 기본적으로 수익을 내기 위해서 기초자산으로 구성된 펀드를 운영한다고 보면 된다.
특징이라면 그 펀드를 운영하는 수학적인 룰을 상품의 구조가 정해지면 만들어낼 수 있다. 단지 기초자산의 단기/장기 전망이 좋을 것 같아서 혹은 PER, PBR이 높거나 낮아서 매매하는 것이 아니라 주가의 위치에 따라서 룰에 의해 매매여부와 수량이 결정된다. 이 룰을 계산해 내기 위해서는 수학과 컴퓨터를 다뤄야 하기 때문에 - 소위 말하는 금융공학 - 증권사에서 공대생들을 필요로 한다.
2008/08/11 21:05
[리뷰/감상/정리]
아이팟 터치를 4개월 전 쯤에 구입했다. 구입한 가장 큰 이유는 인터페이스 였다. '만지고 싶은 UI-_-' 때문에 샀는데 시간이 지난 지금은 그것보다 iPod를 통해 얻을 수 있는 양질의 컨텐츠 때문에 더욱 만족한다.
아이팟 터치를 사용하기 위해 설치해야 하는 아이튠즈에는 iTuens U(iTunes University) 라는 메뉴가 있다. iTunes Store를 클릭하면 나타나는 화면에서 찾을 수 있다. 거기에는 미국의 여러 대학에서 올려놓은 양질의 컨텐츠가 널려 있다.
MIT에서는 강의를 녹화/녹음해서 올려놓고 있고, 이에 뒤질새라 스탠포드, 미시간, UC버클리 등 유명대학에서도 강의와 특강을 녹화해서 올려놓구 있다. Thomas L. Friedman의 The world is Flat 강연, 나중에 책으로도 출간된 CMU 교수 Randy Rausch의 강연 Really Achieving Your Childhood Dreams, 스티븐 잡스의 스탠포드 졸업식 연설, 오프라 윈프리의 스탠포드 졸업식 연설 등등 수많은 컨텐츠가 있다. 영어를 못하는게 아쉬울 정도다.
다음에도 아이튠즈에 올라와 있는 좋은 컨텐츠 때문에 아이팟 계열 제품을 구매할 것 같다. 그게 아이폰이 되건 터치가 되건 말이다.
뱀다리: 아이팟을 구입하지 않고 아이튠즈만을 설치해도 위에서 말한 양질의 컨텐츠를 즐길 수 있다. 개인적으로 아이팟으로 보고 들으니 더 집중이 잘 되는 것 같다...:-)
아이팟 터치를 사용하기 위해 설치해야 하는 아이튠즈에는 iTuens U(iTunes University) 라는 메뉴가 있다. iTunes Store를 클릭하면 나타나는 화면에서 찾을 수 있다. 거기에는 미국의 여러 대학에서 올려놓은 양질의 컨텐츠가 널려 있다.
MIT에서는 강의를 녹화/녹음해서 올려놓고 있고, 이에 뒤질새라 스탠포드, 미시간, UC버클리 등 유명대학에서도 강의와 특강을 녹화해서 올려놓구 있다. Thomas L. Friedman의 The world is Flat 강연, 나중에 책으로도 출간된 CMU 교수 Randy Rausch의 강연 Really Achieving Your Childhood Dreams, 스티븐 잡스의 스탠포드 졸업식 연설, 오프라 윈프리의 스탠포드 졸업식 연설 등등 수많은 컨텐츠가 있다. 영어를 못하는게 아쉬울 정도다.
다음에도 아이튠즈에 올라와 있는 좋은 컨텐츠 때문에 아이팟 계열 제품을 구매할 것 같다. 그게 아이폰이 되건 터치가 되건 말이다.
뱀다리: 아이팟을 구입하지 않고 아이튠즈만을 설치해도 위에서 말한 양질의 컨텐츠를 즐길 수 있다. 개인적으로 아이팟으로 보고 들으니 더 집중이 잘 되는 것 같다...:-)
2008/08/10 15:50
[경제/금융]
요즘 주가가 빠지다 보니 자사주 매입 신청을 하는 기업이 늘었다. 코스피에 속하는 기업이 경우 평소의 1.5배는 되는 듯 하다.
아이디스도 지난 8일 금요일 공시에서 33만주 자사주 취득을 결정했다. 취득 금액이 47억원인데, 그건 주가가 14,200원 일때를 기준으로 예상한 것으로 바뀔 수 있다. 중요한 건 매입 수량. 대략 주가의 하방 경직성이 어느 정도 보장된 듯 싶다. 공시가 뜬 후에, 코스닥이 떨어지는 와중에 주가가 최고 10% 정도까지 상승했다. 종가는 5% 상승.
아이디스는 코스닥 기업인데 DVR(Digital Vedio Recording)을 만드는 업체이다. 물량 대부분을 수출하고 DVR 분야에서 세계 몇 손가락 안에 든다. 기존 아날로그 방식이 테이프에 감시카메라의 내용을 녹화한다면 DVR은 하드디스크에 녹화를 한다. 이쪽 업계가 좀 재미있는게 테러와 같은 안좋은 일이 발생하면 주가가 오른다. 쓰촨지역 폭탄테러 소식 뜨니 주가가 올랐다 -_-;;
뱀다리: 투자에 대한 책임 안지니깐 알아서 하셈-_- (혹시 이거보구 투자할 사람 있을까봐;;;)
아이디스도 지난 8일 금요일 공시에서 33만주 자사주 취득을 결정했다. 취득 금액이 47억원인데, 그건 주가가 14,200원 일때를 기준으로 예상한 것으로 바뀔 수 있다. 중요한 건 매입 수량. 대략 주가의 하방 경직성이 어느 정도 보장된 듯 싶다. 공시가 뜬 후에, 코스닥이 떨어지는 와중에 주가가 최고 10% 정도까지 상승했다. 종가는 5% 상승.
아이디스는 코스닥 기업인데 DVR(Digital Vedio Recording)을 만드는 업체이다. 물량 대부분을 수출하고 DVR 분야에서 세계 몇 손가락 안에 든다. 기존 아날로그 방식이 테이프에 감시카메라의 내용을 녹화한다면 DVR은 하드디스크에 녹화를 한다. 이쪽 업계가 좀 재미있는게 테러와 같은 안좋은 일이 발생하면 주가가 오른다. 쓰촨지역 폭탄테러 소식 뜨니 주가가 올랐다 -_-;;
뱀다리: 투자에 대한 책임 안지니깐 알아서 하셈-_- (혹시 이거보구 투자할 사람 있을까봐;;;)
